Google Trend搜尋量 可預測股市

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〔編譯陳維真／綜合報導〕美聯社幾天前推特遭駭，放出白宮爆炸的假消息，造成道瓊工業指數暴跌，顯示網路對股票市場影響之大。不過，英國最新一項調查指出，網路不只能影響股票市場，甚至還能預測股市未來發展。

英國華威商學院（Warwick Business School）分析Google趨勢服務（Google Trend）從2004年至2011年的資料，追蹤98個關鍵字的搜尋量，其中不少與金融或經濟有關，包括「營收」、「股票」、「外匯」、「房屋」、「失業」等。接著，以道瓊工業指數的虛擬投資組合根據相關關鍵字的搜尋量模擬交易。如果週日的搜尋量比上一週高，就自動在隔天賣出，並在一週後的第一個交易日尾聲買入。相反地，若週日的搜尋量比上週少，則在隔天買入股票。

以「債」為例 7年獲利326%

結果發現，以「債」 （debt）為關鍵字可獲得相當可觀的獲利。若在「債」搜尋量減少時買入，增加時賣出，在2004年至2011年的7年間，可獲得326%的獲利。而使用傳統「買入持有策略」，以長期投資方式的獲利則只有16%。

金融資訊搜尋減少 股市會漲

研究學者認為，關鍵字策略能夠奏效，是因為投資人對股市感到憂心時，會在網路上搜尋與金融相關的資訊，週一開盤時以較低價格脫手的機率也增加，反而能逢低買進。研究學者也發現，金融議題的搜尋量減少時，可能代表股市會上漲。

學者認為，特定關鍵字的搜尋量或許可以成為一種投資決策的指標，或是當作股市後續波動的警告。研究結果發表於「科學報告」（Scientific Reports）期刊。

未嚴格測試 學者不建議使用

不過學者也表示，沒有經過嚴格測試，不建議一般投資人使用這種投資策略。此外，若大家都開始使用Google趨勢操作股票，這個策略的效果也會降低。投資人還是得要有辦法辨別與金融市場有關的題材。

不過學者也認為，以Google來預測股市只是一個開端，維基百科等其他網站的瀏覽率可顯示人們關注的焦點，或許未來也可用來預測後市。

lyra

One explanation is if stock is less visible, it will be less searched in the internet, thus its present price is somehow undervalued and the shareholders could gain return for this discount in the future. In contrast, if one stock attracts a lot of attentions, it can not benefit from this kind of "invisibility" advantage.